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TSMC-Discount-Zertifikate: Der weltgrößte Chipkonzern mit Rekordgewinn und Rekordinvestitionen- Zertifikateanalyse
21.01.2026
ZertifikateReport
Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Der Experte Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt zwei Discount-Zertifikate auf die TSMC-Aktie (ISIN US8740391003/ WKN 909800) vor.
Der weltgrößte Chipkonzern TSMC habe vergangene Woche zum Quartal berichtet und dabei nicht nur die Prognosen zu Umsatz und Gewinn übertroffen, sondern außerdem Rekordinvestitionen bekannt gegeben: So stünden für Q4 ein Rekordgewinn von rund 16 Mrd. US-Dollar mit einer Bruttomarge von 62,3 Prozent in den Büchern. Zwischen 2026 und 2029 wolle TSMC mehr investieren als die 101 Mrd. US-Dollar der vergangenen drei Jahre – so seien allein für 2026 Investitionen von 52 bis 56 Mrd. US-Dollar vorgesehen. Das Unternehmen begründe dies mit der anhaltend hohen Nachfrage nach Hochleistungschips für KI-Anwendungen. TSMC rechne damit, dass die Umsätze jährlich um 25 Prozent, für KI-Chips bis 2029 sogar um 55 Prozent wachsen würden. Parallel treibe TSMC den Aufbau von Produktionskapazitäten in den USA voran und habe dafür Investitionszusagen von insgesamt 165 Mrd. US-Dollar für mehrere Werke gemacht. Als weltweit führender Auftragsfertiger für moderne Halbleiter gelte TSMC als zentraler Zulieferer großer Technologiekonzerne wie Nvidia, Apple und AMD – und damit als wichtiger Indikator für die Entwicklung des globalen KI-Marktes.
Notiere die Aktie am 18.6.26 zumindest bei 320 US-Dollar, dann würden Anleger mit dem Discount-Zertifikat von Morgan Stanley mit der ISIN DE000MM84SM6 zum Preis von 250 Euro bei konstanten Wechselkursen einen Gewinn von ca. 22,40 Euro oder 22,3 Prozent p.a. realisieren. Die baugleiche Strategie mit längerer Laufzeit: Handele die Aktie am 18.9.26 auf oder über dem Cap von 320 US-Dollar, dann bringe das Discount-Zertifikat der BNP Paribas (DE000PK1M8Z6) zum Preis von 242,20 Euro eine Rendite von ca. 30,30 Euro oder 20 Prozent p.a. Beide Zertifikate würden in allen Szenarien in bar abgerechnet.
Das Capped-Bonus-Zertifikat der BNP Paribas mit der ISIN DE000PK3SWL5 würde bei Fälligkeit den Höchstbetrag von 320 US-Dollar in Euro auszahlen, wenn die Aktie bis zum 18.9.26 niemals die Barriere bei 220 US-Dollar verletze. Beim Kaufpreis von 250 Euro und konstanten Wechselkursen läge die Renditechance bei ca. 22,50 Euro oder 14,1 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien. Günstig: Diese Strategie handele derzeit gute 13,5 Prozent unter dem Aktienkurs (attraktives Abgeld).
ZertifikateReport-Fazit: Wer nahe des Allzeithochs den defensiven Einstieg suche, könnte zu diesen Zertifikaten greifen: Sie würden ihre maximalen Seitwärtsrenditen bereits dann erzielen, wenn sich die TSMC-Aktie in den nächsten 6 bis 9 Monaten zumindest seitwärts bewege. Dank der Sicherheitspuffer könnten auch zweistellige Kursrückgänge verkraftet werden. Eine mögliche Aufwertung des Euro mindere die Performance. (Ausgabe vom 20.01.2026) (21.01.2026/zc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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