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Zertifikate auf TSMC: Defensiver Einstieg nach Top-Q1-Ergebnissen - Zertifikateanalyse
23.04.2024
ZertifikateReport
Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt in ihrer aktuellen Ausgabe drei Zertifikate auf die TSMC-Aktie (ISIN US8740391003/ WKN 909800) vor.
Das derzeit vielleicht wichtigste Unternehmen der Welt, der Chiphersteller TSMC oder Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. habe am Donnerstag zum ersten Quartal einen Anstieg des um 9 Prozent auf 7 Mrd. US-Dollar berichtet und die Prognose für das zweite Quartal auf 30 Prozent Steigerung gelegt, für das Gesamtjahr würden zwischen 20 bis 25 Prozent Wachstum erwartet. TSMC liefere ca. 90 Prozent der High-End-Chips und sei ein wichtiger Lieferant für Unternehmen wie NVIDIA, aber auch Apple und andere Unternehmen, die künstliche Intelligenz nutzen oder nutzbar machen und dafür energieeffiziente Rechenleistung brauchen würden.
Laut CEO C. C. Wei profitiere TSMC auch vom Wechsel vieler Unternehmen von traditionellen Servern auf KI-Server, deren Umsatz derzeit noch im einstelligen Prozentbereich liege, bis 2028 aber auf ca. 20 Prozent wachsen solle. TSMC wolle dieses Jahr 28 bis 32 Mrd. US-Dollar investieren (2023: 30,4 Mrd. US-Dollar), davon würden unter anderem neue Werke in Japan, den USA und Deutschland gebaut. Wer aktuell - knapp 20 Prozent unter Allzeithoch - defensiv einsteigen wolle, finde bei Zertifikaten attraktive Seitwärtsrenditen und Puffer.
Notiere die Aktie am 20.09.24 zumindest bei 120 US-Dollar, dann würden Anleger mit dem Discount-Zertifikat (ISIN DE000HD2K3R7/ WKN HD2K3R) der HVB zum Preis von 104,77 Euro einen Gewinn von ca. 7,92 Euro oder 17,6 Prozent p.a. realisieren. Eine defensivere Strategie mit Dezember-Laufzeit biete einen etwas höheren Puffer: Handele die Aktie am 20.12.24 auf oder über dem Cap von 110 US-Dollar, dann bringe das Discount-Zertifikat (ISIN DE000SU6QC80/ WKN SU6QC8) der SG zum Preis von 95,54 Euro eine Rendite von 7,70 Euro oder 11,7 Prozent p.a. Bei beiden Zertifikaten Barausgleich in allen Szenarien.
Das Capped-Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PC5Y1A3/ WKN PC5Y1A) der BNP Paribas zahle bei Fälligkeit (26.09.24) den Höchstbetrag von 140 US-Dollar in Euro aus, wenn die Aktie bis zum 20.09.24 niemals die Barriere bei 100 US-Dollar berühre oder unterschreite. Beim Kaufpreis von 122,20 Euro liege die Renditechance bei 9,27 Euro oder 20 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien. Attraktives Pricing: Diese Strategie weniger als 1 Prozent teurer als die Aktie (geringes Aufgeld).
Wer davon überzeugt sei, dass sich die TSMC-Aktie bis Jahresende zumindest seitwärts entwickeln werde, könne mit den Zertifikaten bei Eintritt dieses Szenarios interessante Seitwärtsrenditen realisieren und moderate Kursrückgänge aussitzen. Wechselkursrisiko (Aufwertung des Euro vs. US-Dollar) sei bei allen drei Produkten zu berücksichtigen. (23.04.2024/zc/a/a)
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